С 1 января 2025 года вступят в силу изменения в налоговой системе, благодаря которым уже сегодня владельцы коммерческой недвижимости стараются завершить планируемые сделки и максимизировать прибыль от долгосрочного владения инвестиционными объектами. Об этом «Стройгазете» сообщили в пресс-службе компании Nikoliers, уточнив, что в результате нововведений, а также других экономических факторов, планируемый объем сделок до конца 2024 года может увеличиться до 500-600 млрд рублей.
Эксперты отметили, что к наиболее важным изменениям, которые окажут наибольшее влияние на рынки капитала, относятся увеличение налога на прибыль для бизнеса с 20% до 25% и отмена льготы по НДФЛ с продажи активов при совокупных доходах владельца более 50 млн рублей за год. Соответственно, уже с 2025 года НДФЛ составит 22% вне зависимости от сроков владения при доходах владельца свыше 50 млн рублей, против 15% при владении менее 5 лет, 0% при владении более 5 лет в сделках, закрытых в 2024 году.
Помимо возможности получить максимальную прибыль за долгосрочное владение, росту объема инвестиций будет способствовать интерес со стороны частных инвесторов к покупке ликвидных активов. Еще одним драйвером спроса в 2024 году может стать ожидаемый рост запрашиваемых цен в 2025 году с учетом повышения налоговой нагрузки для собственников при продаже активов,
Специалисты добавили, что к числу ограничений динамики сделок сегодня можно отнести два фактора. Первый – ожидания покупателей по дисконту к цене из-за коротких сроков выхода на сделку. Второй – высокая стоимость заемного финансирования в текущем году, из-за чего, вероятно, большинство сделок будет проходить с собственным капиталом.
По словам руководителя департамента рынки капитала Nikoliers Дениса Платова, налоговая реформа, несомненно, повлияет на инвестиционный рынок. 2024 год – окно возможностей для инвестиционного выхода из активов. «Еще до момента вступления реформы в законную силу у собственников, которые задумывались о продаже, появляется дополнительный стимул к выходу из активов для реализации льготы по долгосрочному владению. Для покупателей открывается окно возможностей для приобретения инвестиционно-привлекательных активов на более выгодных условиях. Мы ожидаем, что этот фактор приведет к росту объема инвестиционных сделок до конца 2024 года даже на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. В 2025 году вероятно снижение объемов сделок из-за налоговых изменений, которые владельцы недвижимости будут частично перекладывать в цены объектов, тем самым увеличивая разрыв в ценовых ожиданиях продавцов и покупателей», — прокомментировал он.
Ранее «Стройгазета» сообщала, что по итогам II квартала 2024 года объем инвестиций в недвижимость России достиг 233 млрд рублей, что всего на 2% ниже по сравнению с рекордным показателем за аналогичный период прошлого года.