«Эталонная» сделка

АФК «Система» стала крупнейшим акционером группы «Эталон»

Буквально за один день петербургская группа «Эталон» сначала приобрела 51% акций московской компании «Лидер-Инвест» — девелоперской «дочки» АФК «Система» Владимира Евтушенкова, а потом сама перешла под фактический контроль последнего.

Утром 19 февраля «Стройгазете» стало известно о подписании двухстороннего соглашения о покупке «Эталоном» за 15,2 млрд рублей контрольного пакета акций «Лидер-Инвеста». Свое добро на эту сделку дала Федеральная антимонопольная служба РФ, а деньги на покупку выделил Сбербанк России — за счет долгосрочной кредитной линии. Однако в результате «продажа», как это ни парадоксально звучит, обернулась приобретением. Уже вечером того же дня в распоряжении «СГ» появилась официальная информация о том, что АФК «Система» приобрела 25% уставного капитала «Эталона» по цене 3,07 долларов США за глобальные депозитарные расписки, которые торгуются на Лондонской фондовой бирже. В сообщении также говорилось, что после закрытия сделки семья основателя «Эталона» Вячеслава Заренкова сохранит за собой миноритарный пакет акций компании, равный 5,7%. В связи с изменением в акционерной структуре совет директоров петербургского холдинга покинули все Заренковы, а сам Вячеслав Заренков ушел с поста председателя. Зато в совет вошли два представителя АФК «Система»: Сергей Егоров и Олег Мубаракшин (последний единогласно избран новым председателем). Кроме того, принято решение об увеличении числа независимых директоров до шести. В связи с этим в совет в качестве независимых директоров без исполнительных полномочий были избраны Марина Оглоблина и Анна Хоменко.

Как позже пояснил Вячеслав Заренков, продажа АФК «Система» пакета одной из крупнейших и старейших на российском рынке компаний в сфере девелопмента и строительства стала завершающим шагом на пути тех преобразований, которые были запущены несколько лет назад для того, чтобы «Эталон» развивался в соответствии с намеченной стратегией. «Для меня было особенно важно найти покупателя, разделяющего те же взгляды на будущее компании, при этом обладающего достаточной энергией, экспертизой и опытом, которые дополнят компетенции группы и помогут в реализации намеченных планов», — заявил Заренков. В компании отмечают, что происходящие изменения в акционерной структуре не предполагают каких-либо корректировок стратегии «Эталона» в ближайшем будущем. Группа планирует и дальше самостоятельно развивать бизнес в ключевых регионах присутствия в соответствии с ранее утвержденной стратегией.

«АФК «Система» давно стремилась увеличить масштабы своей деятельности в девелопменте, одном из перспективных секторов российской экономики, — прокомментировал сделку президент «Системы» Андрей Дубовсков. — Объединение активов и экспертизы менеджмента группы «Эталон» и «Лидер-Инвест» позволит создать лидера рынка жилой недвижимости с портфелем проектов общей площадью 4 млн кв. м. При этом эффект масштаба и значительные операционные синергии повысят инвестиционную привлекательность «Эталона».

Стоит отметить, что обе компании не имеют пересечения с проектами друг друга. Ключевым рынком для «Эталона» является Санкт-Петербург, «Лидер-Инвест» представлен в Москве. К тому же, большая часть портфеля «Лидер-Инвеста» относится к сегментам «бизнес» и «премиум», тогда как для «Эталона» традиционным полем деятельности считается «комфорт-класс».

Мария Литинецкая, управляющий партнер компании «Метриум», участник партнерской сети CBRE:
«Слияние организовано таким образом, чтобы сохранить ценный опыт «Эталона» и его структуру (компания представлена в трех регионах) и встроить в него более маленький и узкоспециализированный «ЛидерИнвест». Теперь в активе АФК «Системы» появится девелоперский бизнес с общим объемом только текущего строительства порядка 1,18 млн «квадратов». Это позволит подняться «Эталону» во всероссийском реестре застройщиков РФ с 10-го на 8-е место».